Due nuovi titoli BUY con dividendo al 9% annuo

Dividendo medio 9% annuo - Due titoli ad elevato dividendo per i nostri portafogli. Puntando all'incremento della rendita passiva generata dai nostri modelli, nel report di oggi inseriamo in portafoglio un nuova società operante nel ricco settore del private equity, con un maxi dividendo al 9,6% annuo, ed un particolare fondo immobiliare quotato a Milano con una rendita annua derivante da affitti pari all' 8,4% annuo.

La settimana appena trascorsa ha evidenziato un andamento stabile per i nostri portafogli, attestati intorno ai massimi del 2014. Particolarmente in evidenza nelle ultime sedute, il titolo Archer Daniels Midland, quotato sul Nyse con simbolo ADM, in rialzo da martedì scorso di +4,54%, contro una flessione dell'indice S&P500 pari a -0,61%. La società, leader mondiale nel settore dell'agricoltura, è attualmente l'investimento più longevo dei nostri portafogli, con il primo acquisto effettuato nel settembre del 2004 ed una performance complessiva pari a +125% nel periodo. Nonostante il buon guadagno conseguito, manteniamo il titolo in portafoglio e confermiamo il nostro giudizio positivo per i prossimi mesi con un target di medio periodo fissato a +49% dai livelli attuali. Considerati i livelli piuttosto elevati raggiunti dai principali indici azionari internazionali, continuiamo a ricercare per i nostri modelli società ancora sottovalutate, caratterizzate da dividendi elevati e multipli inferiori al mercato. Con l'indice S&P500 in rialzo di +45% negli ultimi 24 mesi e di +16,9% negli ultimi 12 mesi, le prospettive per forti capital gain di breve termine appaiono più contenute, con i dividendi che giocheranno un ruolo crescente nella determinazione della performance complessiva nel secondo semestre. In questo contesto, nel report di oggi inseriamo nel portafoglio Top Analisti una nuova società ad elevato dividendo, caratterizzata da una maxi cedola attestata al 9,6% annuo, corrisposta in quattro rate trimestrali a marzo, giugno, settembre e dicembre. Questo nuovo investimento, al centro dell'attenzione degli analisti nelle ultime settimane, sarà effettuato utilizzando la liquidità disponibile generata dalle ultime vendite e dai recenti dividendi incassati, e porterà da subito ad un ulteriore incremento della rendita complessiva del modello. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio.

Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +154,4%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +112,3% nello stesso periodo. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Dividendo 9,6% annuo - Nuovo titolo per incrementare la rendita annua del portafoglio

Principali motivazioni di acquisto:

- Dividendo elevato a distribuzione trimestrale
- Price earning a sole 7,4 volte gli utili
- Settore di investimento interessante con buone prospettive di crescita

Descrizione del business: La nuova società di oggi può essere considerata come una sorta di fondo di investimento altamente specializzato nel settore del private equity. Negli Stati Uniti alcune di queste particolari aziende sono quotate regolarmente a Wall Street e quindi facilmente acquistabili con qualsiasi intermediario di trading online, permettendo anche ai piccoli investitori di partecipare a questo comparto ad alto potenziale. Questi “cacciatori di business” sono strutturati in maniera simile ai fondi comuni e forniscono finanziamenti e capitale di rischio ad un gruppo ristretto e selezionato di piccole e medie imprese che necessitano di interventi di sostegno e rafforzamento patrimoniale. Generalmente, per diversificare i rischi, questi fondi altamente specializzati detengono un portafoglio di più partecipazioni, operanti in diversi settori, da cui ricavano interessi periodici dai finanziamenti concessi, che trasferiscono con regolarità ai propri azionisti come dividendi. Il principale obiettivo del management è quello di generare un reddito corrente, abbinato ad una potenziale rivalutazione del capitale nel medio termine. Per ottenere questi target, l'azienda investe in un portafoglio diversificato di società di medie dimensioni, concedendo prestiti e finanziamenti ed accompagnando tutte le partecipate nelle crescite dei singoli business. Attualmente, il portafoglio della società è composto da aziende caratterizzate da forti flussi di cassa e fatturati annuali tra 50 milioni e 2 miliardi di dollari. Dalla sua quotazione in borsa del 2004, la società ha investito oltre 13 miliardi di dollari, su un totale di oltre 290 singole compagnie.

Trend del dividendo: Attualmente la società opera come Business Development Company ("BDC"), un particolare tipo di struttura che prevede una distribuzione di almeno il 90% degli utili agli azionisti in cambio di agevolazioni fiscali. Su queste basi, il dividendo attuale risulta pari al 9,6%, suddiviso in rate trimestrali.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a sole 7,4 volte gli utili attesi per il 2015, con una capitalizzazione attuale pari a 2,1 miliardi.

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 15 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,4 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). In aggiunta, nelle scorse settimane alcuni manager della società hanno acquistato titoli sul mercato, confermando le attese positive per i prossimi mesi.

Azione: Approfittiamo del dividendo elevato e delle quotazioni scontate del titolo in borsa per acquistare in data di oggi un controvalore pari a 1.250 azioni, portando l'esposizione iniziale su questo investimento ad una quota pari all'1% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo utilizzando parte della liquidità disponibile in cassa derivante dalle ultime vendite effettuate e dai recenti dividendi incassati.

ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +55,9%, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Dividendo 8,4% a cedola semestrale con un paniere di prestigiosi immobili a rendita

Principali motivazioni di acquisto:

- elevata rendita semestrale derivante da affitti
- quotazioni sacrificate del titolo in borsa
- segnali di ripresa del settore immobiliare in Europa

Investire in immobili incassando regolarmente gli affitti è stata da sempre una delle forme preferite dagli investitori per l'ottenimento di rendite periodiche stabili, unite a potenziali rivalutazioni patrimoniali nel medio lungo periodo. Il nuovo titolo di cui parliamo oggi è presente già da tempo nel nostro modello ed è attualmente l'investimento del portafoglio ETF Italia a maggiore dividendo. Sulla base dell'ultima cedola corrisposta a marzo, il rendimento annuale di questo titolo è oggi pari all' 8,4% annuo, uno dei livelli più elevati tra tutte le società quotate a Piazza Affari. Si tratta di un fondo immobiliare a rendita, con un patrimonio ben diversificato di immobili situati in Italia e in vari paesi europei per un totale di 15 proprietà per complessivi 215.000 metri quadrati, interamente affittati ad importanti locatari privati, banche e multinazionali. Il fondo distribuisce regolarmente ogni sei mesi agli investitori i proventi netti derivanti dalle locazioni, trasformando questo strumento in un potente veicolo per la creazione di una elevata rendita passiva. Secondo l'ultima valutazione del patrimonio immobiliare del fondo, le attuali quotazioni di borsa evidenziano uno sconto di oltre il 40% rispetto ai valori NAV stimati dai periti indipendenti. Su queste basi confermiamo il rating BUY sullo strumento come una delle partecipazioni chiave del portafoglio ad elevato potenziale di crescita ed aumentiamo con oggi la nostra partecipazione.

Azione: Acquistiamo in data di oggi ulteriori 2 azioni di questo fondo, portando il controvalore complessivo sullo strumento a 9 azioni, con una quota pari all' 8,7% del portafoglio ETF Italia. Comprare in data di oggi lo strumento fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Per fare spazio al nuovo investimento, vendiamo in data di oggi 22 azioni iShares Barclays Capital Euro Aggregate Bond, quotato a Milano con simbolo IEAG.MI, con un guadagno di +3,7% dalla data della nostra raccomandazione.

Top Dividend: Rendimento medio 8,5% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo

Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,5% ed un price earning medio pari a 17 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 17 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,3% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,9% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +763%, contro +92% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 14 anni una performance complessiva di oltre 8 volte in più rispetto alla borsa.

Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf

I dieci titoli selezionati martedì 8 luglio 2014 resteranno in portafoglio fino a martedì 5 agosto 2014, data del prossimo aggiornamento mensile.

Regola base: disciplina di investimento

Noi consideriamo lo stile "value classico" come un metodo disciplinato, conservativo e di buon senso. Investire "value" è a nostro avviso il modo migliore per approcciare il mercato nel lungo termine. (London Market Research Ltd)

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Paolo Crociato (Titolare agenzia per l'Italia)

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